Rủi ro địa chính trị và sự đa dạng hóa thu nhập của ngân hàng thương mại
Từ khóa:
Rủi ro địa chính trị, Đa dạng hóa thu nhập, Ngân hàng thương mạiTóm tắt
Sử dụng dữ liệu từ 2.399 ngân hàng thương mại tại 42 quốc gia trong giai đoạn 2006–2021, nghiên cứu này phát hiện ra rằng sự gia tăng rủi ro địa chính trị làm giảm mức độ đa dạng hóa thu nhập của ngân hàng thương mại, phản ánh rằng ngân hàng có xu hướng thu hẹp các hoạt động kinh doanh ngoài lãi trong giai đoạn rủi ro địa chính trị tăng cao. Thu nhập từ phí dịch vụ và hoa hồng ít chịu ảnh hưởng tiêu cực từ rủi ro địa chính trị hơn so với thu nhập từ việc mua bán tài sản tài chính và hàng hóa. Các ngân hàng nhỏ với mô hình kinh doanh tập trung vào hoạt động cho vay truyền thống nên ít chịu ảnh hưởng tiêu cực trên khía cạnh thu nhập ngoài lãi hơn so với các ngân hàng lớn khi rủi ro địa chính trị tăng lên.
Tài liệu tham khảo
Adesina, K. S. (2021), ‘How diversification affects bank performance: The role of human capital’, Economic Modelling, 94, 303–319.
Adra, S., Gao, Y., Huang, J., & Yuan, J. (2023), ‘Geopolitical risk and corporate payout policy’, International Review of Financial Analysis, 87, 102613. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102613.
Alam, A. W., Houston, R., & Farjana, A. (2023), ‘Geopolitical risk and corporate investment: How do politically connected firms respond?’, Finance Research Letters, 53, 103681. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103681.
Bermpei, T., Kalyvas, A., & Nguyen, T. C. (2018), ‘Does institutional quality condition the effect of bank regulations and supervision on bank stability? Evidence from emerging and developing economies’, International Review of Financial Analysis, 59, 255–275. DOI: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.06.002.
Caldara, D., & Iacoviello, M. (2022), ‘Measuring geopolitical risk’, American Economic Review, 112(4), 1194–1225.
Cao, C., Li, X., & Liu, G. (2023), ‘Does geopolitical risk matter for corporate investment decisions? Evidence from cross-border acquisitions’, Economics & Politics, 35(3), 665–695.
ICRG (2023), Researchers Dataset (ICRG Table 3B – Political Risk), International Country Risk Guide, last retrieved on March 11th, 2024, from <https://epub.prsgroup.com/products/researcher-dataset-icrg-t3b-political-risk>.
Kim, H., Batten, J. A., & Ryu, D. (2020), ‘Financial crisis, bank diversification, and financial stability: OECD countries’, International Review of Economics & Finance, 65, 94–104.
Kohler, M. (2015), ‘Which banks are more risky? The impact of business models on bank stability’, Journal of Financial Stability, 16, 195–212.
Laeven, L., & Levine, R. (2007), ‘Is there a diversification discount in financial conglomerates?’, Journal of Financial Economics, 85, 331–367.
Moody (2023), BankFocus, last retrieved on March 11th, 2024, from <https://www.moodys.com/web/en/us/capabilities/company-reference-data/orbis.html>.
Nana, P. V. N., & Samson, L. (2014), ‘Why are banks in Africa hoarding reserves? An empirical investigation of the precautionary motive’, Review of Development Finance, 4(1), 29–37.
Nguyen, T. C. (2021), ‘Economic policy uncertainty and bank stability: Does bank regulation and supervision matter in major European economies?’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 74, 101387. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101387.
Nguyen, T. C., & Le, T. H. (2024), ‘Financial crises and the national logistics performance: Evidence from emerging and developing countries’, International Journal of Finance & Economics, 29(2), 1834–1855.
Nguyen, T. C. (2023), ‘Wholesale funding and bank stability: The impact of economic policy uncertainty’, Research in International Business and Finance, 65, 101990. DOI: https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2023.101990.
Nguyen, T. C., & Thuy, T. H. (2023). Geopolitical risk and the cost of bank loans. Finance Research Letters, 54, 103812. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2023.103812.
Nguyen, T. C., & Ho, T. T. (2024), ‘Credit market regulations and bank loan pricing. Economic Modelling, 133, 106673. DOI: https://doi.org/10.1016/j.econmod.2024.106673.
Nguyễn Thành Công & Ngô Hồng Hạnh (2023), ‘Ảnh hưởng của rủi ro địa chính trị đến rủi ro phá sản của ngân hàng thương mại’, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á, 34(3), 40–55.
Phan, D. H. B., Tran, V. T., & Iyke, B. N. (2022), ‘Geopolitical risk and bank stability’, Finance Research Letters, 46(B), 102453. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102453.
Stiroh, K. J., & Rumble, A. (2006), ‘The dark side of diversification: The case of US financial holding companies’, Journal of Banking & Finance, 30(8), 2131–2161.
Sturm, T. (2013), ‘The future of religious geopolitics: Towards a research and theory agenda’, Area, 45(2), 134–140.
Tran, D. V., Hoang, K., & Nguyen, C. (2021), ‘How does economic policy uncertainty affect bank business models?’, Finance Research Letters, 39, 101639. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101639.
World Bank (2024), World Development Indicators DataBank, last retrieved on March 11th, 2024, from <https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators>.
