Tính thích hợp của thông tin kế toán: Bằng chứng thực nghiệm từ thị trường chứng khoán Việt Nam

Các tác giả

  • Trần Thị Hằng Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội
  • Trần Mạnh Dũng Trường Đại học Kinh tế quốc dân

Từ khóa:

Tính thích hợp, thông tin kế toán, thị trường chứng khoán Việt Nam

Tóm tắt

Mục đích của nghiên cứu này là cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tính thích hợp của thông tin kế toán, gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), giá trị sổ sách vốn chủ sở hữu trên mỗi cổ phiếu (BVPS) của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Phương pháp định lượng được sử dụng trong nghiên cứu này. Để thực hiện nghiên cứu này, nhóm tác giả đã thu thập dữ liệu trên vietstock.vn về EPS, BVPS và giá cổ phiếu của 296 doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và 624 doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong giai đoạn 2019-2022. Kết quả nghiên cứu cho thấy EPS và BVPS đều có tính thích hợp, trong đó EPS có tính thích hợp cao hơn BVPS. Tuy nhiên, tính thích hợp của hai biến kế toán này đều đang có xu hướng giảm dần trong giai đoạn nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu này có ý nghĩa quan trọng cho người sử dụng báo cáo tài chính, đặc biệt là nhà đầu tư.

Tài liệu tham khảo

Abayadeera, N. (2010), ‘Value relevance of information in Hi-tech industries in Australia: Accounting information and intangible asset disclosures’, Global Review of Accounting and Finance, 1(1), 77-99.

Abdelrahim Ahmad Khader, O., & Shareif Hussein Shanak, H. (2023), ‘The value relevance of accounting information: Empirical evidence from Jordan’, International Journal of Law and Management, , 65(4), 354-367, https://doi.org/10.1108/IJLMA-11-2022-0247

Abdollahi, A., Rezaei Pitenoei, Y., & Safari Gerayli, M. (2020), ‘Auditor's report, auditor's size and value relevance of accounting information’, Journal of Applied Accounting Research, 21(4), 721-739.

Aboody, D., Hughes, J., & Liu, J. (2002), ‘Measuring value relevance in a (possibly) inefficient market’, Journal of accounting research, 40(4), 965-986.

Ahmadi, A., & Bouri, A. (2018), ‘The accounting value relevance of earnings and book value: Tunisian banks and financial institutions’, International Journal of Law and Management, 60(2), 342-354, https://doi.org/https://doi.org/10.1108/IJLMA-11-2016-0131

Al-Hares, O. M., AbuGhazaleh, N. M., & Haddad, A. E. (2012), ‘Value relevance of earnings, book value and dividends in an emerging capital market: Kuwait evidence’, Global Finance Journal, 23(3), 221-234.

Anandarajan, A., & Hasan, I. (2010), ‘Value relevance of earnings: Evidence from Middle Eastern and North African countries’, Advances in Accounting, 26(2), 270-279.

Anandarajan, A., Hasan, I., Isik, I., & McCarthy, C. (2006), ‘The role of earnings and book values in pricing stocks: evidence from Turkey’, Advances in International Accounting, 19, 59-89.

Badu, B., & Appiah, K. O. (2018), ‘Value relevance of accounting information: an emerging country perspective’, Journal of Accounting & Organizational Change, 14(4), 473-491, https://doi.org/10.1108/JAOC-07-2017-0064

Bae, K. H., & Jeong, S. W. (2007), ‘The value‐relevance of earnings and book value, ownership structure, and business group affiliation: Evidence from Korean business groups’, Journal of Business Finance & Accounting, 34(5‐6), 740-766, https://doi.org/https://doi.org/10.1111/j.1468-5957.2007.02017.x

Balagobei, S. (2017), ‘Audit Committee and Value Relevance of Accounting Information of Listed Hotels and Travels in Sri Lanka’, Asian Journal of Finance & Accounting, 9(2), 387-398.

Ball, R., & Brown, P. (1968), ‘An empirical evaluation of accounting income numbers’, Journal of accounting research, 6(2), 159-178.

Ball, R., Robin, A., & Wu, J. S. (2003), ‘Incentives versus standards: properties of accounting income in four East Asian countries’, Journal of accounting and economics, 36(1-3), 235-270.

Bankole, K. O., & Ukolobi, I. O. (2020), ‘Value relevance of accounting information and share price in financial service industry’, Research Journal of Finance and Accounting, 11(8), 2222-1697.

Barth, M. E. (2000), ‘Valuation‐based accounting research: Implications for financial reporting and opportunities for future research’, Accounting & Finance, 40(1), 7-32.

Barth, M. E., Beaver, W. H., & Landsman, W. R. (1998), ‘Relative valuation roles of equity book value and net income as a function of financial health’, Journal of accounting and economics, 25(1), 1-34, https://doi.org/https://doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00017-2

Beaver, W. H. (1968), ‘The information content of annual earnings announcements’, Journal of accounting research, 6, 67-92, https://doi.org/https://doi.org/10.2307/2490070

Beisland, L. A. (2009), ‘A review of the value relevance literature’, The Open Business Journal, 2(1), 7-27

Beisland, L. A. (2013), ‘The value relevance of accounting information during the global financial crisis: Evidence from Norway’, International Journal of Economics and Accounting, 4(3), 249-263, https://doi.org/https://doi.org/10.1504/IJEA.2013.055901

Brimble, M., & Hodgson, A. (2007), ‘On the intertemporal value relevance of conventional financial accounting in Australia’, Accounting & Finance, 47(4), 599-622.

Broedel Lopes, A. (2002), ‘The Value Relevance of Brazilian Accounting Numbers: An Empirical Investigation’, University of Sao Paulo, Department of Accounting Working Paper(1).

Chen, C. J., Chen, S., & Su, X. (1999), ‘Is accounting information value-relevant in the emerging Chinese stock market?’, Journal of international accounting, auditing and taxation, 10(1), 1-22.

Collins, D. W., & Kothari, S. (1989), ‘An analysis of intertemporal and cross-sectional determinants of earnings response coefficients’, Journal of accounting and economics, 11(2-3), 143-181.

Collins, D. W., Maydew, E. L., & Weiss, I. S. (1997), ‘Changes in the value-relevance of earnings and book values over the past forty years’, Journal of accounting and economics, 24(1), 39-67, https://doi.org/10.1016/S0165-4101(97)00015-3

Čupić, M., Todorović, M., & Benković, S. (2023), ‘Value relevance of accounting earnings and cash flows in a transition economy: the case of Serbia’, Journal of Accounting in Emerging Economies, 13(3), 541-565, https://doi.org/https://doi.org/10.1108/JAEE-12-2021-0411

Đặng Ngọc Hùng, & Vũ Thị Bích Hà. (2022), ‘Ảnh hưởng tính thích hợp của thông tin kế toán trên báo cáo tài chính và giá trị doanh nghiệp: Nghiên cứu tại Việt Nam’, Tạp chí Khoa học & Công nghệ, 4, 159-165.

Đặng Thị Trà Giang (2023), ‘Nghiên cứu tác động của quản trị công ty đến tính thích hợp của thông tin kế toán của các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên thi trường chứng khoán Việt Nam’, Luận án tiến sĩ, Trường đại học Kinh tế Quốc dân.

El Shamy, M. A., & Kayed, M. A. (2005), ‘The value relevance of earnings and book values in equity valuation: An international perspective‐The case of Kuwait’, International Journal of Commerce and Management, 15(1), 68-79, https://doi.org/https://doi.org/10.1108/10569210580000188

FASB. (2010), Conceptual Framework for Financial Reporting, FASB Foundation.

Ferguson, A., Kean, S., & Pündrich, G. (2021), ‘Factors affecting the value-relevance of capitalized ,exploration and evaluation expenditures under IFRS 6’, Journal of Accounting, Auditing & Finance, 36(4), 802-825.

Ghayoumi, A. F., Nayeri, M. D., Ansari, M., & Raeesi, T. (2011), ‘Value-relevance of accounting information: evidence from Iranian Emerging Stock Exchange’, International Journal of Economics and Management Engineering, 5(6), 830-835.

Gjerde, Ø., Knivsflå, K. H., & Sættem, F. (2005), ‘The value relevance of financial reporting on the Oslo stock exchange over the period 1964-2003’, In Discussion Papers: Norwegian School of Economics and Business Administration. Department of Finance and Management Science.

Habib, A., & Azim, I. (2008), ‘Corporate governance and the value‐relevance of accounting information: Evidence from Australia’, Accounting Research Journal, 21(2), 167-194.

Hellström, K. (2006), ‘The value relevance of financial accounting information in a transition economy: The case of the Czech Republic’, European accounting review, 15(3), 325-349.

Hoang Thi Viet Ha, Dang Ngoc Hung, & Tran Manh Dung (2018), ‘Impact of accounting data on stock prices: The case of Vietnam’, International Journal of Accounting and Financial Reporting, 8(1), 140-154.

IASB. (2018), Conceptual framework for financial reporting. IFRS Foundation.

Karğın, S. (2013), ‘The impact of IFRS on the value relevance of accounting information: Evidence from Turkish firms’, International Journal of Economics and Finance, 5(4), 71-80.

Khanagha, J. B. (2011), ‘Value relevance of accounting information in the United Arab Emirates’, International Journal of Economics and Financial Issues, 1(2), 33-45.

Kothari, S. P., & Zimmerman, J. L. (1995), ‘Price and return models’, Journal of accounting and economics, 20(2), 155-192.

Lee, H. L., & Lee, H. (2013), ‘Do Big 4 audit firms improve the value relevance of earnings and equity?’, Managerial Auditing Journal, 28(7), 628-646.

Nguyen Huu Anh, & Dang Thi Tra Giang (2023), ‘Accounting reform and value relevance of financial reporting from non-financial listed firms on the Vietnam stock market’, Cogent Business & Management, 10(2), 2220193, https://doi.org/https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2220193

Nguyễn Thị Thục Đoan (2011), ‘Ảnh hưởng của thông tin kế toán và các chỉ số tài chính đến giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam’, Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, (62), 23-27.

Nguyen Viet Dung (2010), ‘Value-relevance of financial statement information: A flexible application of modern theories to the Vietnamese stock market’, In Working Papers: Development and Policies Research Center (DEPOCEN), Vietnam.

Ohlson, J. A. (1995), ‘Earnings, book values, and dividends in equity valuation’, Contemporary accounting research, 11(2), 661-687.

Omokhudu, O. O., & Ibadin, P. O. (2015), ‘The value relevance of accounting information: Evidence from Nigeria’, Accounting and Finance Research, 4(3), 1-20.

Perveen, S. (2019), ‘The value relevance of accounting Information: an empirical analysis of banking sector of Pakistan’, Journal of Marketing and information systems, 2(1), 10-17.

Preinreich, G. A. (1938), ‘Annual survey of economic theory: the theory of depreciation’, Econometrica: journal of the econometric society, 219-241, https://doi.org/https://doi.org/10.2307/1907053

Ragab, A. A., & Omran, M. M. (2006), ‘Accounting information, value relevance, and investors’ behavior in the Egyptian equity market’, Review of Accounting and Finance, 5(3), 279-297.

Rahman, J. M., & Liu, R. (2021), ‘Value relevance of accounting information and stock price reaction: Empirical evidence from China’, Journal of Accounting and Management Information Systems, 20(1), 5-27.

Shamki, D. (2013), ‘The influence of economic factors on the value relevance of accounting information in Jordan’, International Journal of Business and management, 8(6), 89.

Shamki, D., & Alulis, I. K. (2016), ‘Company’s characteristics and accounting information relevance’, Universal Journal of Accounting and Finance, 4(3), 107-116.

Shehzad, K., & Ismail, A. (2014), ‘Value relevance of accounting information and its impact on stock prices: Case study of listed banks at Karachi Stock Exchange’, Journal of Economic Info, 1(3), 6-9.

Srivastava, A., & Muharam, H. (2021), ‘Value relevance of earnings and book values during IFRS convergence period in India’, Journal of Financial Reporting and Accounting, 19(5), 885-900, https://doi.org/https://doi.org/10.1108/JFRA-11-2020-0321

Theil, H. (1971), Principles of Econometrics, New York: JohnWiley.

Trương Đông Lộc & Nguyễn Minh Nhật. (2016), ‘Ảnh hưởng của thông tin kế toán đến giá của các cổ phiếu: Bằng chứng thực nghiệm từ sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh’, Tạp chí Khoa học Đại học Mở TP Hồ Chí Minh - Kinh tế và quản trị kinh doanh, 11(2), 117-126.

Venugopala Rao, K., Ibrahim, F., & Phutela, N. (2022), ‘The relevance of accounting information in the era of Ind AS: Evidence from a Nifty Energy Index’, Investment Management and Financial Innovations, , 19(2), 201-210.

Tải xuống

Đã Xuất bản

21-07-2024

Cách trích dẫn

Trần Thị, H., & Trần Mạnh, D. (2024). Tính thích hợp của thông tin kế toán: Bằng chứng thực nghiệm từ thị trường chứng khoán Việt Nam. Tạp Chí Kinh Tế Và Phát triển, (325), 42–51. Truy vấn từ http://js.ktpt.edu.vn/index.php/jed/article/view/1693

Các bài báo được đọc nhiều nhất của cùng tác giả