Tập trung ngân hàng và ổn định ngân hàng dưới góc nhìn các phân vị
DOI:
https://doi.org/10.33301/JED.VI.2804Từ khóa:
Ổn định ngân hàng, tập trung ngân hàng, hồi quy phân vịTóm tắt
Dựa trên bộ dữ liệu bảng cân bằng gồm 65 quốc gia trong giai đoạn 2011–2022, nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy phân vị dựa trên phương pháp mô men để đánh giá tác động của tập trung ngân hàng dọc theo toàn bộ phân phối ổn định, thay vì chỉ xem xét tác động trung bình như trong các nghiên cứu trước. Kết quả thực nghiệm cho thấy tập trung ngân hàng làm suy giảm ổn định ngân hàng tại tất cả các phân vị, song mức độ tác động không đồng nhất. Cụ thể, tác động tiêu cực này gia tăng rõ rệt ở các phân vị ổn định cao, cho thấy các hệ thống ngân hàng tương đối ổn định nhạy cảm hơn trước sự gia tăng quyền lực thị trường. Ngoài ra, lạm phát và thất nghiệp chủ yếu làm gia tăng rủi ro đối với các hệ thống ngân hàng kém ổn định, trong khi chất lượng thể chế thể hiện vai trò hỗ trợ ổn định ngân hàng một cách nhất quán trên toàn bộ phân phối.
Tài liệu tham khảo
Abdesslem, R. B., Dabbou, H., & Gallali, M. I. (2023). The impact of market concentration on bank risk-taking: evidence from a panel threshold model. Journal of the Knowledge Economy, 14(4), 4170-4194. https://doi-org.dbvista.idm.oclc.org/10.1007/s13132-022-01028-4
Aldomy, R. F., Thim, C. K., Lan, N. T. P., & Norhashim, M. B. (2020). Bank concentration and financial risk in Jordan. Montenegrin Journal of Economics, 16 (3), 31-44. https://doi.org/10.14254/1800-5845/2020.16-3.3
Antony, A., Peter, M., & Odhiambo, S. (2021). The role of banking concentration on financial stability. International Journal of Economics and Finance, 13(6), 103. https://doi.org/10.5539/ijef.v13n6p103
Bain, J. S. (1951). Relation of Profit Rate to Industry Concentration: American Manufacturing, 1936–1940. The Quarterly Journal of Economics, 65(3), 293–324. https://doi.org/10.2307/1882217
Ben Ali, M. S., Intissar, T., & Zeitun, R. (2018). Banking concentration and financial stability. New evidence from developed and developing countries. Eastern Economic Journal, 44(1), 117-134. https://doi-org.dbvista.idm.oclc.org/10.1057/eej.2016.8
Berisha, E., Sewak Dubey, R., & Gharehgozli, O. (2023). Inflation and income inequality: does the level of income inequality matter?. Applied Economics, 55(37), 4319-4330. https://doi.org/10.1080/00036846.2022.2128293.
Boyd, J. H., & De Nicoló, G. (2005). The theory of bank risk taking and competition revisited. Journal of Finance, 60(3), 1329–1343. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2005.00763.x
Buchinsky, M. (1995). Quantile regression, Box-Cox transformation model, and the US wage structure, 1963–1987. Journal of Econometrics, 65(1), 109-154. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01599-U
Budhathoki, P. B., Bhattarai, G., Aryal, N. P., & Ghimire, S. R. (2024). The bank concentration and risk exposure: Empirical insights from Asian countries. Nepal Journal of Multidisciplinary Research, 7(2), 12-29. https://doi.org/10.3126/njmr.v7i2.68190
Cubillas, E., & Suárez, N. (2018). Bank market power and lending during the global financial crisis. Journal of International Money and Finance, 89, 1-22. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2018.08.003
Cuestas, J. C., Lucotte, Y., & Reigl, N. (2020). Banking sector concentration, competition and financial stability: the case of the Baltic countries. Post-Communist Economies, 32(2), 215-249. https://doi.org/10.1080/14631377.2019.1640981
Demsetz, H. (1973). Industry structure, market rivalry, and public policy. The Journal of Law and Economics, 16(1), 1-9. https://doi.org/10.1086/466752
Dương Thị Mai Phương & Đặng Văn Dân (2023). Cấu trúc thị trường và ổn định tài chính của các ngân hàng Việt Nam: Bằng chứng từ cách tiếp cận cấu trúc và phi cấu trúc. Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, số 207, 48-64. https://doi.org/10.63065/ajeb.vn.2023.207.82490
Financial Stability Board. (2023). 2023 Bank Failures: Preliminary lessons learnt for resolution. https://elischolar.library.yale.edu/ypfs-documents2/4364
González, L. O., Razia, A., Búa, M. V., & Sestayo, R. L. (2017). Competition, concentration and risk taking in Banking sector of MENA countries. Research in International Business and Finance, 42, 591-604. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.07.004
Halim, M. A., Moudud-Ul-Huq, S., Sobhani, F. A., Karim, Z., & Nesa, Z. (2023). The Nexus of Banks’ Competition, Ownership Structure, and Economic Growth on Credit Risk and Financial Stability. Economies, 11(8), 203. https://doi.org/10.3390/economies11080203
Koenker, R., & Bassett Jr, G. (1978). Regression quantiles. Econometrica: journal of the Econometric Society, 46 (1), 33-50. https://doi.org/10.2307/1913643
Machado, J. A., & Silva, J. S. (2019). Quantiles via moments. Journal of Econometrics, 213(1), 145-173. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2019.04.009.
Mateev, M., Nasr, T., & Nair, K. (2024). Navigating crisis: marketing dynamics and resilience in the MENA’s dual-banking system amidst the SAR-COV-2 pandemic. Humanities and Social Sciences Communications, 11(1), 1-21. https://doi.org/10.1057/s41599-024-03675-1
Mirzaei, A., Moore, T., & Liu, G. (2013). Does market structure matter on banks’ profitability and stability? Emerging vs. advanced economies. Journal of Banking & Finance, 37(8), 2920-2937. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.031
Musa, K., Janssen, M., Said, J., Zakaria, N. B., & Erum, N. (2025). The impact of public debt and quality of governance on economic growth in high-income countries. Journal of the Knowledge Economy, 16(1), 2817-2843. https://doi.org/10.1007/s13132-024-02073-x.
Nguyen Hai Tuan (2023). Does institutional quality reduce the impact of market concentration on bank stability? Evidence of developing countries. Cogent Economics & Finance, 11(2), 2244769. https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2244769
Nyangu, M., Marwa, N., Fanta, A., & Minja, E. J. (2022). Bank concentration, competition and financial stability nexus in the East African Community: is there a trade-off?. Cogent Economics & Finance, 10(1), 2082026. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2082026
Pesaran, M. H., & Yamagata, T. (2008). Testing slope homogeneity in large panels. Journal of Econometrics, 142(1), 50-93. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2007.05.010
Ponziani, R. M., & Theola, V. (2025). Market Concentration, Corporate Governance, and Banks Risk: Evidence on Concentration-Fragility and Audit Committee Overconfidence. European Journal of Business and Management Research, 10(3), 64-70. https://doi.org/10.24018/ejbmr.2025.10.3.2533
Ramzan, M., Abbasi, K. R., Salman, A., Dagar, V., Alvarado, R., & Kagzi, M. (2023). Towards the dream of go green: An empirical importance of green innovation and financial depth for environmental neutrality in world's top 10 greenest economies. Technological Forecasting and Social Change, 189, 122370. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2023.122370.
Riadi, S. S., Hadjaat, M., & Yudaruddin, R. (2022). Bank concentration and bank stability during the COVID-19 pandemic. Emerging Science Journal, 6, 262-274. http://dx.doi.org/10.28991/esj-2022-SPER-018
Shim, J. (2019). Loan portfolio diversification, market structure and bank stability. Journal of Banking & Finance, 104, 103-115. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2019.04.006
Tô Thị Hồng Gấm, Đào Lê Kiều Oanh & Trần Thị Kim Oanh (2025). Tác động của tập trung ngân hàng đến ổn định ngân hàng trong bối cảnh phát triển tài chính: Bằng chứng quốc tế. Tạp chí Nghiên cứu Tài chính-Marketing, số 90 (Tập 16, kỳ 3), 58-72. https://doi.org/10.52932/jfmr.v16i3.757
Topcu, M., & Ufuk, Can. (2025). Political stability, geopolitical risks, and bank stability. Finance Research Letters, 86(G), 108889. https://doi.org/10.1016/j.frl.2025.108889
Tran Hung Son, Nguyen Thanh Dat & Nguyen Thanh Liem. (2023). Market structure, institutional quality and bank stability: evidence from emerging and developing countries. Competitiveness Review: An International Business Journal, 33(6), 1046-1068. https://doi.org/10.1108/CR-02-2022-0016
Tran Son, Nguyen Dat, Nguyen Khuong, Nguyen Canh & Nguyen Liem (2023). Income Diversification, Market Structure and Bank Stability: A Cross-country Analysis. Prague Economic Papers, 32(5), 550-568. https://doi.org/10.18267/j.pep.843
