Ảnh hưởng của bất định thế giới đến rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng: Vai trò của vốn và tập trung

Các tác giả

  • Nguyễn Thị Minh Châu Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh
  • Đào Lê Kiều Oanh Trường Đại học Ngân hàng

Từ khóa:

Bất định thế giới, tỷ lệ nợ xấu, tập trung, vốn chủ sở hữu, hệ thống ngân hàng

Tóm tắt

Nghiên cứu được thực hiện nhằm đánh giá tác động của yếu tố bất định thế giới đến rủi ro tín dụng được phản ánh qua tỷ lệ nợ xấu của 115 hệ thống ngân hàng trên thế giới trong giai đoạn 2008 - 2020. Thông qua phương pháp hồi quy GMM hệ thống hai bước, kết quả cho thấy rằng bất định toàn cầu tăng lên sẽ làm cho tình trạng nợ xấu của hệ thống ngân hàng trở nên trầm trọng hơn. Ngoài ra, những hệ thống ngân hàng có mức độ tập trung cao hơn, vốn chủ sở hữu lớn hơn có khả năng chống đỡ tốt hơn khi bất định thế giới gia tăng. Dựa trên kết quả nghiên cứu, bài viết đưa ra một số hàm ý chính sách cho các nhà hoạch định chính sách và các nhà quản trị ngân hàng.

Tài liệu tham khảo

Ahir, H., Bloom, N., & Furceri, D. (2022), The world uncertainty index (No. w29763), National bureau of Economic Research, Cambridge, England.

Arellano, M., & Bover, O. (1995), ‘Another look at the instrumental variable estimation of error-components models’, Journal of Econometrics, 68(1), 29-51.

Baker, S. R., Bloom, N., & Davis, S. J. (2016), ‘Measuring economic policy uncertainty’, The Quarterly Journal of Economics, 131(4), 1593-1636.

Barth, J. R., Caprio Jr, G., & Levine, R. (2004), ‘Bank regulation and supervision: what works best?’, Journal of Financial Intermediation, 13(2), 205-248.

Baum, C. F., Caglayan, M., & Xu, B. (2021), ‘The impact of uncertainty on financial institutions: A cross‐country study’, International Journal of Finance & Economics, 26(3), 3719-3739.

Bilgin, M. H., Danisman, G. O., Demir, E., & Tarazi, A. (2021), ‘Economic uncertainty and bank stability: Conventional vs. Islamic banking’, Journal of Financial Stability, 56, 100911.DOI: https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100911.

Boudriga, A., Boulila Taktak, N., & Jellouli, S. (2009), ‘Banking supervision and non-performing loans: A cross-country analysis’, Journal of Financial Economic Policy, 1, 286–318.

Botshekan, M. H., Takaloo, A., & Abdollahi Poor, M. S. (2021), ‘Global economic policy uncertainty (GEPU) and non-performing loans (NPL) in Iran’s banking system: Dynamic correlation using the DCC-GARCH approach’, Journal of Money and Economy, 16(2), 187-212.

Caglayan, M., & Xu, B. (2019), ‘Economic policy uncertainty effects on credit and stability of financial institutions’, Bulletin of Economic Research, 71(3), 342-347.

Chi, Q., & Li, W. (2017), ‘Economic policy uncertainty, credit risks and banks’ lending decisions: Evidence from Chinese commercial banks’, China Journal of Accounting Research, 10(1), 33-50.

De Haan, J., & Poghosyan, T. (2012), ‘Bank size, market concentration, and bank earnings volatility in the US’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 22(1), 35–54.

Demir, E., & Danisman, G. O. (2021), ‘The impact of economic uncertainty and geopolitical risks on bank credit’, The North American Journal of Economics and Finance, 57, 101444. DOI: https://doi.org/10.1016/j.najef.2021.101444.

Duncan, R. B. (1972), ‘Characteristics of organizational environments and perceived environmental uncertainty’, Administrative Science Quarterly, 17(3), 313-327.

Fountas, S., Karatasi, P., & Tzika, P. (2018), ‘Economic policy uncertainty in Greece: Measuring uncertainty for the Greek macroeconomy’, South-Eastern Europe Journal of Economics, 16(1), 79-92.

Fontana, G., & Gerrard, B. (2004), ‘A Post Keynesian theory of decision making under uncertainty’, Journal of Economic Psychology, 25(5), 619-637.

Ghosh, A. (2017), ‘Sector-specific analysis of non-performing loans in the US banking system and their macroeconomic impact’, Journal of Economics and Business, 93, 29–45.

Gozgor, G., Demir, E., Belas, J., & Yesilyurt, S. (2019), ‘Does economic uncertainty affect domestic credits? An empirical investigation’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 63, 101147. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2019.101147.

Karadima, M., & Louri, H. (2021), ‘Economic policy uncertainty and non-performing loans: The moderating role of bank concentration’, Finance Research Letters, 38, 101458. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101458.

Khan, M. A., Siddique, A., & Sarwar, Z. (2020), ‘Determinants of non-performing loans in the banking sector in developing state’, Asian Journal of Accounting Research, 5(1), 135-145.

Keynes, J. M. (1921), ‘A Treatise on probability’, in Keynes, J. M. (Ed.), The collected writings of J.M. Keynes (Vol. VIII), Macmillan for the Royal Economic Society, London, 1973.

Keynes, J. M. (1963), ‘On the theory of a monetary economy’, Nebraska Journal of Economics and Business, 2(2), 7-9.

Koju, L., Koju, R., & Wang, S. (2018), ‘Does banking management affect credit risk? Evidence from the Indian banking system’, International Journal of Financial Studies, 6(3), 67. DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs6030067.

Le, T. D., Tran, S. H., & Nguyen, L. T. (2019), ‘The impact of multimarket contacts on bank stability in Vietnam’, Pacific Accounting Review, 31(3), 336-357.

Makri, V., Tsagkanos, A., & Bellas, A. (2014), ‘Determinants of non-performing loans: The case of Eurozone’, Panoeconomicus, 61(2), 193-206.

Minsky, H. P. (1977), ‘The financial instability hypothesis: An interpretation of Keynes and an alternative to “standard” theory’, Challenge, 20(1), 20-27.

Naili, M., & Lahrichi, Y. (2022), ‘The determinants of banks’ credit risk: Review of the literature and future research agenda’, International Journal of Finance & Economics, 27(1), 334-360.

Nguyen, T. M. C. & Dao, L. K. O (2023), ‘The impact of global economic policy uncertainty on bank stability’, Polish Journal of Management Studies, 2023, 27.1. DOI: 10.17512/pjms.2023.27.1.03

Orden‐Cruz, C., Paule‐Vianez, J., & Lobão, J. (2023), ‘The effect of Economic Policy Uncertainty on the credit risk of US commercial banks’, International Journal of Finance & Economics, 28(3), 3420-3436.

Ozili, P. K. (2022), ‘Economic policy uncertainty, bank non-performing loans and loan loss provisions: are they correlated?’, Asian Journal of Economics and Banking, 6(2), 221-235.

Uhde, A., & Heimeshoff, U. (2009), ‘Consolidation in banking and financial stability in Europe: Empirical evidence’, Journal of Banking & Finance, 33(7), 1299-1311.

Us, V. (2017), ‘Dynamics of non-performing loans in the Turkish banking sector by an ownership breakdown: The impact of the global crisis’, Finance Research Letters, 20, 109-117.

Wu, J., Yao, Y., Chen, M., & Nam Jeon, B. (2020),’ Economic uncertainty and bank risk: Evidence from emerging economies’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 101242. DOI: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2020.101242.

Wang, A. T. (2018), ‘A reexamination on the effect of bank competition on bank non-performing loans’, Applied Economics, 50(57), 6165-6173.

Zhang, X., Li, F., Xu, Y., & Ortiz, J. (2022), ‘Economic uncertainty and bank risk: the moderating role of risk governance’, Economic Research - Ekonomska Istraživanja, 35(1), 1639-1657.

Tải xuống

Đã Xuất bản

24-02-2024

Cách trích dẫn

Nguyễn Thị Minh Châu, & Đào Lê Kiều, O. (2024). Ảnh hưởng của bất định thế giới đến rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng: Vai trò của vốn và tập trung. Tạp Chí Kinh Tế Và Phát triển, (320(2), 63–71. Truy vấn từ http://js.ktpt.edu.vn/index.php/jed/article/view/1541